Determinasi Tax Planning Melalui Profitabilitas, Fixed Asset Intensity, Capital Intensity, Dan Leverage Pada Perusahaan Sektor Properti Dan Real Estate

Authors

  • Muhammad Azril Arsya Department of Economic and Business, Universitas Trisakti, Jakarta, Indonesia
  • Mona Adriana Sutrisno Department of Economic and Business, Universitas Trisakti, Jakarta, Indonesia

DOI:

https://doi.org/10.55837/ed.v5i2.200

Keywords:

Capital Intensity, Fixed Asset Intensity, Leverage, Profitabilitas, Tax Planning

Abstract

Purpose ― Penelitian ini bertujuan menganalisis determinasi tax planning melalui profitabilitas, fixed asset intensity, capital intensity, dan leverage pada perusahaan sektor properti dan real estate yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2020–2024, dengan tax planning diproksikan menggunakan Tax Retention Rate (TRR). 

 

Methods ― Sampel terdiri atas 16 perusahaan dengan 80 observasi data panel; hubungan antarvariabel diestimasi menggunakan regresi data panel Fixed Effect Model (FEM) yang dipilih berdasarkan uji Chow dan uji Hausman dengan bantuan EViews 12.

 

Findings ― Hasil penelitian menunjukkan bahwa secara simultan seluruh variabel independen berpengaruh signifikan terhadap tax planning. Secara parsial, fixed asset intensity berpengaruh positif signifikan dan capital intensity berpengaruh negatif signifikan, sedangkan profitabilitas dan leverage tidak berpengaruh signifikan.

 

Implication ― Temuan ini menegaskan pentingnya kebijakan dan kualitas pengelolaan struktur aset (khususnya aset tetap dan intensitas modal) dalam strategi perencanaan pajak yang efektif, sehingga penguatan pencatatan aset, kebijakan penyusutan, dan kontrol keputusan investasi menjadi area prioritas manajerial.

 

Originality ― Studi ini memberi bukti empiris sektor-spesifik dengan memfokuskan tax planning pada proksi TRR serta menguji dimensi kinerja, struktur aset, dan pendanaan secara simultan dalam kerangka panel FEM untuk periode 2020–2024.

References

Andhari, P. A. S., & Sukartha, I. M. (2017). Pengaruh Pengungkapan Corporate Social Responsibility, Profitabilitas, Inventory Intensity, Capital Intensity dan Leverage Pada Agresivitas Pajak. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, 18(3).

Apriliawati, R. (2022). Pengaruh Capital Intensity Ratio, Leverage, Profitabilitas, Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Manajemen Pajak (Studi Pada Perusahaan Sektor Properti Dan Real Estate).

Ariani, M., & Hasymi, M. (2018). Pengaruh Profitabilitas, Likuiditas, Leverage, Size, Dan Capital Intensity Ratio Terhadap Effective Tax Rate (ETR) (Studi Kasus Pada Perusahaan Manufaktur Yang Listing Di Bursa Efek Indonesia 2012-2016). Jurnal Profita, 11(3). https://doi.org/10.22441/profita.2018.v11.03.007

Azzahra, Q. (2023). Rendahnya tax ratio di tengah tingginya korupsi dan penghindaran pajak. https://www.alinea.id/bisnis/rendahnya-tax-ratio-di-tengah-korupsi-dan-penghindaran-pajak-b2hQO9Mwo

Bela, Z. S., & Kurnia, K. (2023). Pengaruh Firm Size, Leverage, dan Profitability terhadap Manajemen Pajak dengan Indikator Tarif Pajak Efektif (Studi pada Perusahaan Sektor Kesehatan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2017-2020). EKOMBIS REVIEW: Jurnal Ilmiah Ekonomi Dan Bisnis, 11(1). https://doi.org/10.37676/ekombis.v11i1.2868

Chandra, V., Ilat, V., & Kalalo, M. Y. B. (2020). Penerapan Perlakuan Akuntansi Aset Tetap Berdasarkan PSAK No. 16 Pada Hotel Arviel Gorontalo. GOING CONCERN : JURNAL RISET AKUNTANSI, 15(3). https://doi.org/10.32400/gc.15.3.30061.2020

Devina, M., & Pradipta, A. (2021). Pengaruh Fasilitas Perpajakan, Return on Asset, Leverage, Ukuran Perusahaan, Dan Intensitas Aset Tetap Terhadap Manajemen Pajak. E-Jurnal Akuntansi, 1(1).

Ersania, G. A. R., & Merkusiwati, N. K. L. A. (2018). Pengaruh Penerapan E-system Perpajakan Terhadap Tingkat Kepatuhan Wajib Pajak Orang Pribadi. E-Jurnal Akuntansi. https://doi.org/10.24843/eja.2018.v22.i03.p09

Febriansyah, Y. (2025). Pengaruh Capital Intensity, Inventory Intensity, Dan Likuiditas Terhadap Tax Avoidance Dengan Ukuran Perusahaan Sebagai Variabel Moderasi. UIN Suska Riau.

Firdaus, V. A., & Poerwati, R. T. (2022). Pengaruh Intensitas Modal, Pertumbuhan Penjualan Dan Kompensasi Eksekutif Terhadap Penghindaran Pajak (Studi pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) Periode 2018-2020). Jurnal Ilmiah Mahasiswa Akuntansi) Universitas Pendidikan Ganesha, 13.

Fitriana, E., & Isthika, W. (2021). Pengaruh Size, Profitabilitas, Leverage, Dan Capital Intensity Ratio Terhadap Manajemen Pajak. Jurnal Riset Akuntansi (JUARA), 11(1). https://doi.org/10.36733/juara.v11i1.2822

Ghozali, I. (2018). Open Library - Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program IBM SPSS 25. In Semarang, Universitas Diponegoro.

Hidayah, S. L., & Suryarini, T. (2020). Pengaruh Faktor Keuangan dan Non Keuangan Terhadap Manajemen Pajak dengan Indikator Tarif Pajak Efektif. STATERA: Jurnal Akuntansi Dan Keuangan, 2(2). https://doi.org/10.33510/statera.2020.2.2.143-158

Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1976). Theory of the firm: Managerial behavior, agency costs and ownership structure. Journal of Financial Economics, 3(4). https://doi.org/10.1016/0304-405X(76)90026-X

Kasmir. (2019). Analisis Laporan Keuangan, Cet. 11. In Raja Grafindo Persada.

Kementerian Keuangan. (2025). Kinerja Pendapatan Negara Tahun 2024 Tumbuh Positif. Https://Www.Kemenkeu.Go.Id/Informasi-Publik/Publikasi/Berita-Utama/Pendapatan-Negara-Tahun-2024-Tumbuh-Positif.

Laihah, L. A., & Widyasari, D. (2023). Pengaruh Profitabilitas, Leverage, Sales Growth, Dan Capital Intensity Terhadap Tax Avoidance.

Latipah, S. N., Marundha, A., Pramukty, R., Mulyadi, & Sianipar, P. B. H. (2024). Pengaruh Manajemen Laba, Profitabilitas, Dan Transfer Pricing Terhadap Tax Planning Pada Perusahaan Manufaktur Sektor Property And Real Estate Di Bursa Efek Indonesia Periode 2019-2023 (Vol. 2, Issue 1).

Latulola, A., Morasa, J., Datu, C., Akuntansi, J., & Ekonomi dan Bisnis, F. (2022). Penerapan Perencanaan Pajak Dalam Efisiensi Pembayaran Pajak Terutang Pada PT Pegadaian (Persero) Cabang Molinow UPC Inobonto The Application Of Tax Planning In Efficiency Of Paying Taxes Owed At PT Pegadaian (Persero) Molinow Branch UPC Inobonto (Vol. 6, Issue 1).

Liani, T. D., Natasya Ilma, A., Yanty, R. F., Anwar, H. R., Amiroh, M., & Fionasari, D. (2025). ANALISIS PENERAPAN TAX PLANNING UNTUK EFISIENSI PAJAK PENGHASILAN BADAN PADA PT X. In Jurnal Multidisiplin Inovatif (Vol. 9, Issue 1).

Mulya, A. A., & Anggraeni, D. (2022). Ukuran perusahaan, Capital Intensity, Pendanaan aset dan profitabilitas sebagai determinan faktor agresivitas pajak. Owner, 6(4). https://doi.org/10.33395/owner.v6i4.1152

Octavianingrum, D., & Mildawati, T. (2018). Pengaruh Profitabilitas, Ukuran Perusahaan, Komisaris Independen dan Komite Audit Terhadap Agresivitas Pajak. Jurnal Ilmu Dan Riset Akuntansi, 7(3).

Pohan, C. A. (2017). Manajemen Perpajakan Strategi Perencanaan Pajak dan Bisnis (Vol. cetakan kelima). PT. Gramedia Pustaka Utama.

Priyanto, S. A., Rusmana, O., & Ahmad, A. A. (2020). Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Perencanaan Pajak Pada Perusahaan-Perusahaan Dalam Indeks Saham Syariah Indonesia (ISSI) Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Ekonomi, Bisnis, Dan Akuntansi, 22(3). https://doi.org/10.32424/jeba.v22i3.1642

Rajab, R. A., Taqiyyah, A. N., Fitriyani, F., & Amalia, K. (2022). Pengaruh tax planning, tax avoidance, dan manajemen laba terhadap nilai perusahaan. JPPI (Jurnal Penelitian Pendidikan Indonesia), 8(2). https://doi.org/10.29210/020221518

Risthi, A., Novianti, D., & Anita Silviyani, Y. (2024). Faktor-Faktor Penggerak Agresivitas Pajak Perusahaan Properti Dan Real Estate Di BEI: Capital Intensity, Kepemilikan Manajerial, Dan Koneksi Politik. In Kepemilikan Manajerial dan Koneksi Politik. SCIENTIFIC JOURNAL OF REFLECTION: Economic, Accounting, Management and Business (Vol. 7, Issue 4). Capital Intensity.

Rochmah, E. R. N., & Oktaviani, R. M. (2021). Pengaruh Leverage, Intensitas Aset Tetap, Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Agresivitas Pajak. Kompak :Jurnal Ilmiah Komputerisasi Akuntansi, 14(2). https://doi.org/10.51903/kompak.v14i2.573

Santoso, I., & Rahayu, N. (2019). Corporate tax management : mengulas upaya pengelolaan pajak perusahaan secara konseptual-praktikal. In Jakarta : Observation & Research of Taxation (ortax).

Santoso, Y. I. (2020). Akibat penghindaran pajak, Indonesia diperkirakan rugi Rp 68,7 triliun. Kontan.Co.Id. https://nasional.kontan.co.id/news/akibat-penghindaran-pajak-indonesia-diperkirakan-rugi-rp-687-triliun

Saragih, A. E., Christin Sembiring, Y. B., & Rani Fransiska Purba, M. B. (2023). Pengaruh Leverage, Profitability, Ukuran Perusahaan, Dan Proporsi Kepemilikan Institusional Terhadap Tax Planning. 9(1). www.idx.co.id

Sudibyo, H. H. (2022). Pengaruh Profitabilitas, Leverage, Dan Pertumbuhan Penjualan Terhadap Penghindaran Pajak. Jurnal Akuntansi Dan Manajemen Bisnis, 2(1). https://doi.org/10.56127/jaman.v2i1.211

Sugiyono. (2018). Metode Penelitian Kuantitatif. Alfabeta.

Sukowati, E. M. A. (2024). Pengaruh Harga Transfer, Pertumbuhan Penjualan, dan Manajemen Laba Terhadap Penghindaran Pajak dengan Kepemilikan Institusional Sebagai Variabel Moderasi. Https://Repository.Upnjatim.Ac.Id/26969/.

Umami, W. Z., & Aryani, H. F. (2023). Pengaruh Size, Leverage, Profitability, Fixed Asset Intensity, Capital Intensity Ratio, Dan Corporate Governance Terhadap Manajemen Pajak (Perusahaan Sektor Properties Dan Real Estate Di Bursa Efek Indonesia Periode 2018-2021). In Jurnal Ekonomi dan Akuntansi (Vol. 3, Issue 2).

Wijaya, S. E., & Febrianti, M. (2017). Pengaruh Size, Leverage, Profitability, Inventory Intensity dan Corporate Governance Terhadap Manajemen Pajak. Jurnal Bisnis Dan Akuntansi, 19(1a), 274–280. http://jurnaltsm.id/index.php/JBA

Wijayanti, R., & Muid, D. (2020). Pengaruh Size, Leverage, Profitability, Inventory Intensity, Corporate Governance, Dan Capital Intensity Ratio Terhadap Manajemen Pajak (Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2016-2018). Diponegoro Journal of Accounting, 9(4).

Yumiarsi, & Yanti, H. B. (2024). Pengaruh Intensitas Modal, Financial Distress, Intensitas Aset Tetap, dan Corporate Social Responsibility Terhadap Manajemen Pajak. Ekonomi Digital, 2(2), 85–96. https://doi.org/10.55837/ed.v2i2.104

Downloads

Published

2026-06-22

How to Cite

Muhammad Azril Arsya, & Mona Adriana Sutrisno. (2026). Determinasi Tax Planning Melalui Profitabilitas, Fixed Asset Intensity, Capital Intensity, Dan Leverage Pada Perusahaan Sektor Properti Dan Real Estate. Ekonomi Digital, 5(2), 167–180. https://doi.org/10.55837/ed.v5i2.200

Issue

Vol. 5 No. 2 (2026): Oktober (In Progress)

Section

Articles

License

Copyright (c) 2026 Ekonomi Digital

Creative Commons License

This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-ShareAlike 4.0 International License.